Investire nei mercati emergenti?

I vantaggi di investire nei mercati emergenti

Poiché i mercati emergenti sono molto volatili, gli investitori scoprono che i guadagni superano i rischi. Un tipico esempio è la Cina, dove gli investitori hanno guadagnato un rendimento del 46,27% in cinque anni, mentre il Dow Jones ha restituito solo l’1,2% nello stesso periodo. Questa differenza di rendimento tra i mercati emergenti e quelli sviluppati può essere vista a livello globale. Pertanto, in generale, i titoli a maggiore crescita e rendimento si trovano sempre più nelle economie emergenti.

Crescita con moderata volatilità

Gli investitori possono facilmente aggiungere al proprio portafoglio il potenziale dei mercati emergenti assumendosi solo rischi moderati. Si possono ottenere enormi profitti investendo tutti i propri investimenti nei mercati emergenti come la Cina, ma questo può causare notti insonni ogni volta che si verifica una scaramuccia in Cina o un cambiamento nella politica del governo contro gli investitori privati. Provvidenzialmente esistono mercati emergenti meno rischiosi e che garantiscono protezione agli investimenti. Inoltre, ci sono professionisti e società di servizi finanziari che aiutano gli investitori a selezionare il giusto tipo di investimento in mercati specifici. Inoltre, molte società stanno diventando globali, quindi le loro azioni offrono un’esposizione favorevole ai mercati emergenti. Di conseguenza, investire in tali titoli o ETF può aumentare i rendimenti dei mercati emergenti con una moderata esposizione al rischio.

Investimento di Private Equity nei mercati emergenti

Il private equity è un metodo attraverso il quale le società quotate e non quotate raccolgono fondi privatamente rispetto al public equity nei mercati dei cambi. Questo meccanismo funziona bene per le società non quotate il cui rischio è percepito come elevato. Gli investitori di private equity acquisiscono partecipazioni in una società e ne condividono i rendimenti così come i rischi. Proprio come il settore del public equity, il settore del private equity ha la sua quota di sfide. Prima della recente crisi finanziaria globale, il mondo ha goduto di un decennio di finanziamenti a basso costo. Questo periodo si è concluso con il congelamento dei mercati finanziari con conseguente crisi del credito. Il settore del private equity sta attraversando le conseguenze della crisi, poiché sta lottando per mantenere un livello di rendimento interessante. Di conseguenza, gli investitori di private equity cercano opportunità di investimento nei mercati emergenti come Asia, BRIC (Brasile, Russia, India e Cina) e Africa.

Tuttavia, gli investitori di private equity devono affrontare una serie di sfide in questi nuovi mercati. Questi includono la tassazione sfavorevole e gli impedimenti legali e regolamentari. Pertanto, gli investitori devono eseguire un’accurata due diligence prima di investire i propri soldi in questi mercati. Con la mobilità degli investimenti tra vecchi e nuovi mercati, gli investitori si rendono conto che le questioni fiscali devono essere affrontate e la strada preferita è la strutturazione di veicoli di partecipazione agli investimenti in giurisdizioni offshore come Mauritius. Mauritius è stata la giurisdizione più privilegiata per la canalizzazione di investimenti di private equity in Africa e in Asia negli ultimi dieci anni a causa dei suoi vari accordi di doppia imposizione con i paesi emergenti.

È evidente che i mercati emergenti sono molto rischiosi; tuttavia, i vantaggi di investire in essi possono superare significativamente i rischi. Ci sono opportunità per gli investitori di incassare le rapide crescite e rendimenti assumendo contemporaneamente rischi ragionevoli.

La buona notizia è che molti dei mercati emergenti stanno investendo sempre più in riforme istituzionali e legali in modo da creare ambienti commerciali migliori per gli investitori diretti esteri.

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